【注目株】10万円以下で買えるAIデータセンター関連株

生成AIの開発や推論に使うGPU（画像処理半導体）の計算力を、国内のデータセンターでどう確保するかが株式市場の大きなテーマになっています。

10月21日の取引終了後には、東証グロース上場のイオレが、NVIDIAの最新世代GPUを搭載した「NVIDIA HGX B300」システムの受注を開始したと発表しています。

今回取り上げるのは、このイオレ（2334）です。もともとは求人広告などのネット事業の会社ですが、現在は売上の大半をGPUサーバー販売を含む「AIデータセンター事業」が占めており、テーマとの結びつきが数字で確認できる銘柄です。

株価は500円台で、100株なら5万円台から買える水準にあります。

この記事では、イオレの事業の中身、直近の業績と通期計画の進み具合、10月に相次いだ材料、そして暗号資産の保有や株式交換など、投資前に知っておきたいリスクを順に整理します。

イオレ（2334）とは？―求人広告の会社からAIデータセンター事業が主力に

• 株価542円（2026年10月21日終値）
• 1単元購入代金54,200円（100株）
• 業種サービス業（東証グロース）
• PER約17.5倍（会社予想EPS30.96円で算出）
• PBR約5.3倍（2026年6月末の自己資本をもとに算出した目安）
• 配当利回り0.00%（無配予想）
• 時価総額約23,349百万円
• 自己資本比率35.7%（2026年6月末）

イオレは2001年設立の会社で、運用型求人広告「HR Ads Platform」などのネット事業を長く手がけてきました。

現在のセグメントは「AI UI事業」（広告・HRなど）、「AI DC事業」（GPUサーバー販売やAIデータセンター開発支援）、「オンチェーン金融事業」（暗号資産関連）の3つです。

2026年4〜6月期の売上高6,174百万円のうち、AI DC事業が5,225百万円と約85%を占めています。

一方、従来の柱だったAI UI事業の売上は868百万円で、前年同期比0.8%減と横ばい圏にとどまっています。

イオレの直近業績―売上は急拡大、利益は通期計画に対してまだ序盤

2027年3月期第1四半期（4〜6月）は、売上高6,174百万円、営業利益149百万円でした。

決算補足資料では、前年同期（売上高1,125百万円、営業利益42百万円）と比べて売上は約5.5倍、営業利益は約3.5倍と示されています。

ただし、経常利益は32百万円、四半期純利益は17百万円で、いずれも前年同期を下回りました。

暗号資産の評価損132百万円を営業外費用に計上したことが、営業利益との差につながっています。

通期予想は売上高25,552百万円（前期比80.4%増）、営業利益1,142百万円（同441.2%増）で、5月15日の公表から修正はありません。

第1四半期時点の進捗率は、売上高で約24%、営業利益で約13%です。前期（2026年3月期）は売上高14,160百万円、営業利益211百万円、最終損益は528百万円の赤字でした。

イオレに今注目される材料―HGX B300の受注開始と液浸冷却企業の子会社化

10月21日、イオレは戦略的パートナーのデジタルダイナミックと連携し、「NVIDIA HGX B300」システムの受注を開始したと発表しています。

イオレが販売と需要家との契約窓口を担い、デジタルダイナミックがデータセンターへの設置・運用を担う役割分担です。

設置先は、福島県双葉町に建設中の「分散型AIデータセンター東北リージョン福島双葉町DC」（受電規模2MW、最大128台収容）で、2026年11月の運用開始が予定されています。

発表では、顧客から96台規模の利用を想定した相談があったとし、HGX B300の稼働開始は2026年内を目指すとしています。業績への影響額は示されていません。

これに先立つ10月15日には、AIサーバー販売や液浸冷却ソリューション「IMMERSIA」を手がけるWOODMAN株式会社を、株式交換で完全子会社化すると発表しています。

WOODMANの2026年9月期の売上高は12,845百万円の見込みとされており、11月27日予定の臨時株主総会での承認を経て、11月30日に効力が発生する予定です。

イオレに投資する前に知っておきたいリスク

 

佐藤真理子

売上の伸びは目立ちますが、利益は暗号資産の値動きに左右されやすい構造です。次の決算では、AI DC事業のセグメント利益と、暗号資産の評価損益がどれくらいだったかを分けて見ておきたいですね。

まとめ―イオレはGPU案件の稼働と暗号資産の影響を分けて確認したい銘柄

材料面では、HGX B300の受注開始、双葉町DCの11月運用開始予定、液浸冷却を手がけるWOODMANの子会社化と、AIデータセンター関連の発表が10月に相次いでいます。売上の大半をAI DC事業が占めているため、テーマとのつながりは数字で確認できます。

懸念面では、暗号資産の評価損益による利益のぶれ、株式交換による新株交付、通期営業利益の多くを下期に積み上げる計画であることが挙げられます。

次回の第2四半期決算の発表日は、執筆時点では確認できませんでした。決算では営業利益の進捗率が通期計画の半分に近づいているか、11月27日予定の臨時株主総会で株式交換が承認されるか、HGX B300の稼働が年内に始まるかを確認しておきたいところです。

 

佐藤真理子

PERは会社予想ベースで約17.5倍ですが、この予想にはオンチェーン金融事業の売上1,568百万円も含まれています。予想が修正されるかどうかと、その中身をIR資料で確かめてから判断したいところです。

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